1. 引言
近年来，随着全球气候变暖、环境污染以及新冠疫情等社会性问题的日益严峻，可持续发展相关议题备受关注。在此背景下，我国于2020年9月提出“双碳”目标，即力争在2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和，以促进生态文明发展。同时，党的二十大报告强调高质量发展的重要性，而实现高质量发展离不开经济社会发展的绿色化、低碳化，这与关注企业在环境、社会、治理方面绩效的ESG理念高度契合[1]。
作为经济发展的微观主体，企业在推动经济社会可持续发展中起着举足轻重的作用[2]。特别是作为我国经济活动重要参与者的汽车行业，更肩负着重要的社会责任，同时汽车行业也是环境污染的主要源头之一。因此，在推进“双碳”战略的背景下，其在环境、社会和公司治理方面的表现，无疑成为各利益相关方关注的焦点。
东风公司作为国内汽车制造业翘楚，其ESG表现备受关注且颇具代表性。本文基于东风公司最新披露的ESG报告，深入剖析其在环境、社会和公司治理方面的表现，将其与国内外主流的ESG评价体系，如明晟和商道融绿ESG评级体系所关注的关键议题进行比较，发现东风公司在碳排放控制水平等方面仍有待提升。针对这些不足，本文从公司和政府两个层面提出了具体的提升路径。研究结论不仅对于改善东风公司的ESG表现具有重要意义，同时也为行业其他公司完善ESG表现提供了借鉴和参考。
2. ESG表现的评价标准
近几年来，由于对环境保护的忽视，国内外涌现出较多专业的ESG评级机构进行企业ESG表现的评定，这为投资者进行投资评价、预估信用风险提供了重要的标准。在国外比较完善的ESG评级体系有明晟(MSCI)、富时罗素(FTSE Russell)、汤森路透(Thomson Reuters)等，国内比较完善的有商道融绿、华证ESG、中证ESG等[3]，这些机构从不同的侧重点出发建立各自的评价体系。本研究选取国外的明晟ESG评价体系和国内的商道融绿ESG评价体系来衡量企业的ESG表现。
2.1. 明晟(MSCI) ESG评级体系
MSCI ESG评级体系主要由3大范畴、10项主题、35个ESG关键议题和上百项指标组成，具体评价体系及与汽车行业有关的关键议题如表1所示。MSCI主要通过公开信息抓取上市公司ESG层面的表现，并通过上市公司沟通团队邀请上市公司对初评结果进行反馈，对不同行业选择不同的关键议题进行打分[4]。上市公司则根据其所处行业，选取多个关键议题进行评估，通过关键议题得分加权合计，得出上市公司总分，再经行业调整，落入ESG字母评级“AAA”(最高)至“CCC”(最低)七个等级中的某一档，即该企业评级结果。
Table 1. MSCI ESG rating system
表1. MSCI ESG评级体系
3大范畴 |
10个主题 |
与汽车行业有关的关键议题 |
环境 |
气候变化 |
碳排放 |
产品碳足迹 |
自然资源 |
原材料采购 |
污染与废弃物 |
有害排放和废弃物 |
环境机会 |
清洁能源技术机会 |
社会 |
人力资本 |
员工健康与安全 |
劳动力管理 |
产品责任 |
产品安全与质量 |
利益相关方反对 |
社区关系 |
社会关系 |
健康保健可得性 |
治理 |
公司治理 |
董事会 |
财务 |
所有权和控制权(所有制) |
公司行为 |
商业伦理 |
2.2. 商道融绿ESG评级体系
商道融绿ESG评级在每个评级周期对评估对象在环境、社会和公司治理三个维度的管理水平和风险暴露程度进行评估，其ESG评级框架包括14个核心议题，如表2所示。对近200个ESG指标进行打分。通过建立行业模型，确定该行业的ESG指标和指标权重。通过行业模型，最终得到每家公司的ESG得分(0~100)及ESG评级(A+至D，共10等级) [5]。
Table 2. Commercial road green ESG rating system
表2. 商道融绿ESG评级体系
3大维度 |
14项核心议题 |
环境(E) |
环境政策 |
能源与资源消耗 |
污染物排放 |
应对气候变化 |
生物多样化 |
社会(S) |
员工发展 |
供应链管理 |
客户权益 |
产品管理 |
数据安全 |
社区 |
公司治理(G) |
治理结构 |
商业道德 |
合规管理 |
3. 东风公司ESG评级现状
近几年来，东风公司ESG评级处于中等及以上的水平，并且呈现稳中有进的趋势，尤其是在Wind和MSCI的评级体系中，虽然略低于行业平均水平，但显示出持续进步的趋势。
在2023年中国汽车产业ESG先锋指数中，东风公司荣获五星级水平，位列第三，这一成绩无疑是对其ESG管理和实践的认可。然而，在同花顺ESG评级中，东风汽车获得“BBB”评级，虽不拔尖，但亦优于多数企业的“BB”评级。其中，东风汽车在环境管理和社会管理方面表现优秀，但在公司治理方面存在短板，需要进一步加强。
在MSCI公布的ESG评级成绩中，东风公司2023年获得的评级是BBB级，位于行业的较高水平，相对于2022年和2021年的BB评级，处于上升的趋势，但总体来看与国际先进汽车制造商以及国内表现较好的AA级比亚迪和A级吉利汽车等同行业公司之间差距较大[6]。对于环境议题而言，东风公司的“清洁技术机遇、产品碳足迹”处于行业平均水平；在社会议题方面，东风公司在“产品安全和质量”处于领先水平；在治理关键议题方面，东风公司表现较差，其中影响较大的“独立董事投出弃权票”事件出现较大的争议性。
4. 东风公司ESG表现分析
4.1. 环境领域的表现
4.1.1. 节能降碳，实现绿色制造
东风公司遵循《能源管理体系机械制造企业认证要求》等相关标准，持续优化能源管理体系，荣获ISO 50001认证，展现其在能源管理领域的卓越实力。为响应国家号召，公司构建以总经理、管理者代表及各子公司为核心的能源管理委员会，如图1所示，形成三位一体架构，全员参与推进节能降碳工作，为绿色发展、生态平衡贡献力量。
Figure 1. Dongfeng energy management system leadership group chart
图1. 东风公司能源管理体系领导小组架构图
此外，公司还制定了《节能改善课题跟踪计划》，通过设备优化、效率提升、技术改进等途径，强化能源管理，全面提升能效。公司还结合数据管理平台与现场数据收集，持续监控能源消耗，确保节能降碳工作取得实效。2022年，公司开展多项节能课题，以零资金投入实现显著节能效果，如“面漆JPH提升”减碳量达111.16吨二氧化碳当量，展现公司在节能降碳领域的积极作为与显著成果。
4.1.2. 绿色运营，助力低碳转型
东风公司为深化节能环保管理，特制定《节能环保管理办法》，并构建安全环保能源管理委员会，统一规划和协调公司的整体环境管理工作。通过构建涵盖公司级、工厂级、车间级的三级环保管理网络，确保了环保职责的明确和有效履行，形成了全员参与、多级联动的环保管理体系。同时，公司细化了全员环保责任制，明确了各级负责人在环保领域的具体职责，并实施了责任制评价考评制度，将安全环保责任与个人绩效紧密挂钩，进一步激励全员积极参与环保工作。
4.1.3. 规范环境管理，促进可持续发展
公司建立了环境风险评价与应对体系。该体系首先根据风险对公司运营的影响程度确定风险严重度系数，再结合风险发生的概率确定风险频率系数，最终通过两者的乘积得到风险系数。各分、子公司每年依据此体系制定《应对风险和机遇的措施控制程序》，通过系统的风险识别和评估，及时采取改进措施，力求减少和消除生产运营过程中的环境风险，实现对不利环境因素的预防和有效控制。这一举措不仅提升了东风公司在环保领域的综合管理能力，也为公司的可持续发展奠定了坚实基础。
4.2. 社会责任领域的表现
4.2.1. 投身公益，创造社会价值
东风公司以社会责任为己任，结合业务专长与社会价值，积极响应国家战略，深入参与社会公益，以实际行动诠释着对社会的承诺和担当。
2022年，东风公司不仅资助了襄阳的助学支教项目，捐赠电教设备助力教育事业，还向高新区捐赠医疗车辆，支持地方医疗工作。此外，公司心系卡车司机这一弱势群体，通过“卡车兄弟爱心基金”向襄阳市慈善总会捐赠，为困境中的卡车司机及家庭送去温暖。这些举措不仅为卡车司机提供了实质帮助，也引发了社会对这一群体的广泛关注，共同营造和谐公正的行业环境。东风公司以实际行动诠释了企业与社会共融共生的理念，为社会和谐发展贡献着力量。
4.2.2. 助农助产，赋能乡村振兴
东风公司始终致力于推动消费助农兴农，积极促进公司帮扶地区的经济发展，确保爱心消费工作得到切实有效的落实。在2022年，东风公司大力采购乡村振兴农副产品，以实际行动支持乡村振兴战略的实施，为农村经济的繁荣作出了积极贡献。
在定点帮扶方面，东风公司于2022年向襄阳保康市马桥镇古泉沟村慷慨捐赠资金，用于建设古泉沟村便民服务中心。这一项目的建成将为村民提供活动场所，为干部提供办公阵地，极大地便利了党员群众的事务办理，促进了各项会议及大型活动的顺利开展。这一举措不仅推动了古泉沟村的经济社会发展，也真正实现了村级工作的“五务合一”化建设，为美丽乡村的可持续发展贡献了东风力量。
4.2.3. 同心共进，引领行业进步
东风公司秉持“互信共荣，合力同辉”理念，对供应商实施严格管理，并在必要时进行现场考察。关键供应商变更时，采购部门会组织全面评审。在评估方面，东风公司基于风险分析，对供应商进行二方审核，涵盖产品安全、法规遵循、绩效及质量管理体系。公司优选劣汰，定期评估供应商表现并分为A至D四个等级，如表3所示。作为选择及平台优化的关键依据，确保供应链持续优化和高效运作。此外，东风公司积极参与国内外汽车标准化工作，发布多项行业标准及团体标准，并推广至全部供应链，推动行业可持续发展。
4.3. 公司治理领域的表现
4.3.1. 改善工作环境，维护员工健康
东风公司安全生产和职业健康方面在行业中表现卓越。公司以员工身心健康为核心，针对岗位特性落实个性化体检项目，制定“员工健康管理”方案，并建立疾病与职业病防治跟踪机制。同时，公司持续推动员工心理援助计划，助力员工平衡工作与生活，提升心理健康水平，增强员工幸福感。东风公司具体改善工作、措施和结果如表4所示。
Table 3. The supplier rating criteria
表3. 供应商分级的评级标准
供应商评价总得分 |
评级 |
大于85分 |
A级 |
75分~85分 |
B级 |
75分~60分 |
C级 |
小于60分 |
D级 |
Table 4. Dongfeng Company to maintain the health of the specific measures and results
表4. 东风公司维护员工健康的具体措施及结果
改善工作 |
具体措施 |
改善结果 |
降低噪音 |
在襄阳工厂更换125个电动工具，4套电动拧紧轴 |
治理后噪声减少超过5分贝，噪声超标岗位减少4个 |
组织体检 |
组织对有毒有害及特种作业人员依法实施岗前、岗中、离岗职业病防治体检 |
共1820人接受体检，对24名疑似职业病禁忌症人员进行了岗位调整 |
危害检测 |
对粉尘、毒物、噪声等危害因素监测766个点位 |
综合达标率86.3%，同比2021年达标率提升0.7% |
4.3.2. 完善薪酬体系，保障员工权益
公司始终将员工视为持续提升竞争力、实现可持续发展的关键。公司尊重员工权益，建立完善的员工薪酬与福利体系，营造平等、包容的工作环境，最终实现员工和企业的共同发展和互相成就。东风公司实行“五元”薪酬制(见图2)，努力实现员工在薪酬分配上“责任与利益一致、能力与价值一致、风险与回报一致、业绩与收益一致”的目标，增强员工归属感和幸福感，提高人才竞争力和价值贡献度。
Figure 2. The“Five Yuan” salary system of Dongfeng Company
图2. 东风公司实行的“五元”薪酬制
4.3.3. 建立ESG治理架构，助力公司ESG发展
东风公司积极践行“双碳”理念，致力于打造鲜明的ESG品牌形象，并不断完善ESG策略体系。通过与联合国2030年可持续发展目标的深度结合，公司确立了全面的ESG管理理念，并建立了相应的治理架构。针对公司发展的各个层面，设定了具体、明确的ESG发展目标，以全面推动ESG工作的进展。公司还坚守企业社会责任，高度重视与投资者、客户、员工及合作伙伴等利益相关方的沟通，积极回应他们关注的ESG议题，并做出回应。
同时，公司还密切关注资本市场对ESG的评价标准，结合国家政策、行业趋势以及公司战略，全面分析其在可持续发展方面所面临的挑战与机遇。通过持续的改进和创新，努力在ESG领域取得卓越的表现，为社会的可持续发展做出积极贡献。
5. 东风公司ESG表现的不足
5.1. ESG表现的不足
根据公司所披露的《东风汽车股份有限公司2022年度环境、社会及治理ESG报告》，通过与上文所述的ESG评级体系——MSCI和商道融绿进行对比，可以看出东风公司ESG表现缺乏全面性和规范性，分别从环境、社会和治理三个层面进行阐述。
5.1.1. 在环境层面，东风公司的碳排放控制水平尚待提高
首先，虽然东风公司在环境层面通过多项课题以“零资金投入”的方式成功实现了节能降碳效果，但与国际先进汽车制造商相比，特别是在传统燃油车业务的技术研发方面，公司略显不足。其次，在产品碳足迹管理方面，公司的表现亦有待加强，尚未达到行业前沿水平。最后，东风公司在碳排放管理和监测体系方面也需进一步完善，以确保碳排放控制的效果和效率得到显著提升。
5.1.2. 在社会层面，公司在社会责任实践方面不够深入
首先，虽然东风公司积极参与社会公益活动，但在某些关键领域的投入和影响力仍然有限。在环保领域，公司虽然采取了一些节能减排措施，但面对日益严峻的环境问题，其环保投入和成效仍有待加强[7]；在扶贫、教育等社会责任重点领域，公司的项目覆盖范围和受益群体规模还有待扩大。其次，东风公司在社会责任实践方面缺乏持续性和系统性。公司的社会责任项目往往以短期、零散的形式出现，缺乏长期规划和系统布局。这导致公司的社会责任实践难以形成规模效应，也无法充分展现其在社会责任方面的领导力。
5.1.3. 在公司治理层面，东风公司ESG信息披露的全面性和治理架构的透明度有待加强
公司对于负面信息和环境绩效的披露都显得较为不充分。虽然ESG报告中列出了公司在环境领域的积极行动，例如节能降碳成效和环境管理手段等，但在环境负面信息的披露上却显得较为缺乏，特别是关于温室气体排放这一关键的指标，公司的披露内容相对笼统，缺乏具体的碳排放量以及有害排放物对环境的污染程度。在环境绩效方面，则缺乏对环境目标的公开披露及前瞻性预测[8]。
除此之外，东风公司的公司治理架构透明度尚显不足，对于决策过程、股东权益保护等重要环节缺乏充分的公开披露。这种不足可能使投资者对公司的治理水平和内部管理机制产生疑虑，进而影响其投资决策和公司的市场形象。因此，提高公司治理透明度，是东风公司亟待解决的问题。
6. 东风公司ESG表现的提升路径
6.1. 公司层面
(1) 增加产品技术研发投入，加强碳足迹管理和监控
东风公司可以通过加大技术研发投入并加强碳足迹管理来提升碳排放控制水平。一方面，公司可以学习国内外先进的新能源技术，研发低碳环保产品，以推动产品的绿色更新换代，降低碳排放。另一方面，公司还需建立严格的碳足迹管理体系，对产品的整个生命周期进行精准的碳排放测量和监控，从而更全面地掌握产品对环境的影响，为制定有效的减排策略提供数据支持。与此同时，公司还应积极披露产品碳足迹信息，让利益相关方了解公司产品在生命周期的不同阶段对环境的影响程度，倡导绿色消费，共同构建低碳社会。
(2) 增加企业社会实践的深度
为了创造更多的社会价值，东风公司应当进一步加大社会公益活动的投入成本，并努力扩大其影响范围[9]。通过精心策划和组织多元化的公益活动，如教育扶持项目以及扶贫济困活动等，公司不仅能够更直接地回馈社会，传递温暖与正能量，还能积极履行企业的社会责任。同时，公司应积极响应国家乡村振兴战略的号召，加大在乡村振兴事业上的投入与支持。通过投资农业产业项目、支持农村基础设施建设等方式，公司可以助力农村地区实现经济发展，为社会发展做出更大的贡献。
(3) 完善ESG信息披露内容的全面性
东风公司应完善ESG信息披露体系，深化对定量数据和负面信息的披露，推动公司的ESG管理不断优化，进而实现经济效益与社会效益的双赢。公司可以定期公布年度碳排放量、单位产品碳排放强度等关键数据，详细展示能源消耗总量及结构，以展现环保成果。同时，公司还应该积极披露负面信息，体现公司信息披露的透明度和负责任态度。此外，为了使公众了解公司在环保方面的努力方向与实际进展，环境目标的设定与达成情况也应成为披露的重要内容。
(4) 增加公司的前瞻性视角
东风公司应增强对未来环境、社会和治理趋势的前瞻性研究。通过跟踪全球动态，把握发展趋势，为制定前瞻性ESG战略提供支持，可以通过建立跨部门ESG协作机制，整合内部资源，促进信息共享与协同合作，以应对ESG挑战和机遇。同时，积极寻求外部合作，与领先企业、研究机构等共同研究ESG创新解决方案，了解ESG动态以提升竞争力，加强与国内外最新ESG准则和评价体系的对接，深入理解其核心理念和评估方法，审视自身表现并制定改进计划。
6.2. 政府层面
(1) 尽快制定符合“双碳”目标的汽车行业ESG信息披露制度
当前，国际社会及国内尚缺乏统一的ESG披露标准，导致ESG关键信息可比性不足。因此，完善的披露制度对促进上市公司高质量发展具有重要作用，还能有效降低信息成本。为尽快构建符合中国特色的ESG评级体系与报告框架，我国应立足国情，以政府部门为引领，逐步制定具有中国特色的汽车企业ESG信息披露框架和标准。这一框架应与国际主流和最新信息披露标准对标，同时结合我国实际国情，形成完善的ESG信息披露制度，推动汽车企业统一标准的实施[10]。
(2) 增加ESG后果奖惩力度
为了加强企业的ESG建设，政府需要增加ESG后果奖惩力度。政府应加大监管和执法力度，确保企业严格遵守环保法规和标准，对违规行为依法处罚，形成有效威慑。同时，通过税收优惠、资金扶持等措施，降低企业在ESG方面的投入成本，激发其积极性。政府还应出台相关政策，鼓励和引导企业加强ESG建设，完善评价体系和信息披露制度，根据ESG表现进行奖惩，对于ESG表现优异的企业，应给予税收优惠政策等奖励；对于表现不佳的企业，应适当处罚。
基金项目
本文受到“北京市本科生科学研究与创业行动计划项目”资助。